Forex Swap Explained

FX Swaps 038 Zinsswaps erklärt: Teil 2 Im ersten Teil unserer Swap-Serie haben wir zwei der häufigsten Arten von Finanztausch, den Plain Vanilla Zinsswap und den FX Swap betrachtet. Heute werden wir die Motivation für den Einsatz von Swap-Verträgen und die verschiedenen Möglichkeiten, wie diese Geschäfte frühzeitig beendet werden können, untersuchen. Es gibt zwei Hauptmotivationen für ein Unternehmen, einen Swap-Vertrag zu verwenden, und das sind kommerzielle Bedürfnisse und komparativer Vorteil. Die erste dieser Motivationen, kommerzielle Bedürfnisse, entsteht aus dem normalen Geschäftsbetrieb einiger Unternehmen, wobei Swaps als Absicherung verwendet werden, um das Ausmaß der Zins - und Wechselkursschwankungen zu mindern. Ein Beispiel hierfür könnte eine Bank sein, die einen festen Zinssatz aus Darlehen (Vermögenswerten) und einem variablen Zinssatz für Einlagen (Verbindlichkeiten) erwirtschaftet. Fehlanpassungen zwischen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten dieser Art können große Probleme verursachen. Wenn zum Beispiel der variabel verzinsliche Satz den festen Zinssatz um einen bestimmten Betrag übersteigen würde, könnte dies dazu führen, dass die Zinszahlungen auf die Verbindlichkeiten der Bank in die Gewinne der Vermögenswerte bis zu dem Punkt fließen, an dem sie einen Nettoverlust einleiten. Dieses Problem könnte durch die Verwendung eines Festgeld-Swaps gemildert werden, wo sie einen festen Zinssatz zahlen und einen variablen Zinssatz erhalten, um festverzinsliche Vermögenswerte in variabel verzinsliche Vermögenswerte umzuwandeln. Diese variabel verzinslichen Vermögenswerte würden dann viel besser mit den variabel verzinslichen Verbindlichkeiten der Bank zusammenpassen. Die andere Hauptmotivation für den Einsatz eines Swap-Vertrags wird als komparativer Vorteil bezeichnet. Dies entsteht, weil einige Unternehmen einen komparativen Vorteil haben, wenn es um den Erwerb bestimmter Arten von Finanzierung geht, aber diese Art der Finanzierung kann nicht für jede Situation angemessen sein. In Fällen wie diesen könnte das Unternehmen wählen, die Finanzierung zu erwerben, dass es einen komparativen Vorteil bei der Beschaffung, und verwenden Sie dann einen Swap, um es in die Art der Finanzierung, die sie benötigen. Wenn Sie also ein Unternehmen haben, das in Europa sehr bekannt ist, das in den US-Markt expandieren möchte, wäre es wahrscheinlich, dass es günstigere Finanzierungsbedingungen von einer europäischen Bank gibt als ein US-amerikanisches. Allerdings würde die Expansion in die USA verlangen, dass sie Dollars verwenden. In diesem Fall könnte das Unternehmen eine Euro-Finanzierung zu einem günstigen Preis von einer europäischen Bank erhalten und dann einen FX-Swap verwenden, um ihm die Dollars zur Verfügung zu stellen, die es zur Finanzierung der Expansion in die USA benötigt. Der Darlehensgeber könnte dann am Ende des Swap-Zeitraums zurückbezahlt werden, da der Swap mit der Rückgabe des auf Euro lautenden Swap prinicipal enden würde. Vorzeitiger Ausstieg Manchmal muss eine der Parteien, die an einem Swap-Vertrag beteiligt sind, möglicherweise vor dem vereinbarten Kündigungstermin aus dem Geschäft aussteigen, genauso wie ein Anleger einen börsengehandelten Options - oder Futures-Kontrakt vor seinem Verkauf verkaufen könnte Ablauf. Es gibt vier Möglichkeiten, einen frühen Ausstieg aus einem Swap-Deal zu erzielen: Buying Out the Counterparty: Wie andere Finanzverträge wie Optionen und Futures haben Swap-Kontrakte einen Marktwert. Daher kann es in einigen Fällen möglich sein, den Vertrag zu kündigen, indem er dem Kontrahenten den Marktwert zahlt. Es ist jedoch anzumerken, dass dies kein allgemeines Merkmal eines Swap-Kontrakts ist und dass diese Option auf diese Weise erst im Vertrag festgelegt werden muss 8211 Andernfalls benötigen Sie die Zustimmung der Gegenpartei , Die sie nicht zu geben haben. Verkauf am Swap-Kontrakt: Swaps haben einen kalkulierbaren Marktwert, was bedeutet, dass Sie theoretisch auf den Vertrag an Dritte verkaufen können. Allerdings, wie mit dem Prozess des Kaufs aus der Gegenpartei, müssen Sie die Zustimmung der Gegenpartei, bevor Sie dies tun können. Verwenden eines Offsetting Swap: Durch die Eingabe eines zweiten Swaps, der das Gegenteil von dem ist, aus dem Sie herauskommen wollen, können Sie den Effekt des ersten Swaps mehr oder weniger aufheben. Zum Beispiel, wenn Sie in einem Zins-Swap-Arrangement waren, wo Sie zahlen einen festen Zinssatz und erhalten einen variablen Zinssatz, könnten Sie dies aus, indem Sie eine zweite Swap-Vereinbarung, wo Sie einen festen Zinssatz und zahlen einen variablen Zinssatz. Dies führt jedoch zu einem gewissen Marktrisiko, da es Ihnen nicht möglich sein wird, zu dem Zeitpunkt, zu dem Sie sich für einen Gegengeschäft entscheiden, nicht passende oder günstige Kurse zu erhalten. Verwenden einer Swaption: Wie der Name schon sagt, ist eine Swaption eine Option auf einem Swap. Dies ermöglicht Ihnen, einen potenziell verrechneten Swap zum Zeitpunkt des Eintritts des ursprünglichen Swaps einzurichten und die Option zu einem späteren Zeitpunkt auszulösen. Dadurch verringert sich die Gefahr, dass ein gegenläufiger Swap zu einem späteren Zeitpunkt eingetreten ist, wenn sich die Marktbedingungen gegenüber Ihrer ursprünglichen Position bewegt haben. Swaps für Online Forex Trader Während Swaps vor allem von großen Unternehmen und Institutionen genutzt werden, können sie ein nützliches Hedging-Fahrzeug für spekulative Investitionen, wie langfristige Forex-Positionen. In der Tat ist ein FX Swap im Wesentlichen eine langfristige Forex-Position, die niedrigere Kosten verbunden sein können, aber dass Sie auch weniger Kontrolle über die Länge von haben. Swaps gelten im Allgemeinen als High-End-Finanzinstrumente, die von großen Unternehmen, hochvermögenswerten Anlegern und institutionellen Händlern genutzt werden, um Risiken zu kontrollieren und einen finanziellen Vorteil zu erzielen. Während sie nicht allgemein als handelbares Instrument an den Einzelhandelsvermittlern zur Verfügung stehen, bestimmen die Swap-Sätze die Überschlagskosten, die mit der über Nacht geöffneten Positionen verbunden sind. That8217s, warum es wichtig ist, dass Sie die Swap-Raten von verschiedenen Brokern angeboten betrachten, und betrachten dies neben anderen Faktoren wie Spread-Größen und Ausführungstypen bei der Auswahl, die mit dem Handel. TradersDNA ist eine führende digitale und Social Media Plattform für Händler und Investoren. TradersDNA bietet Premiere-Ressourcen für Handel und Investitionen Bildung, digitale Ressourcen für die persönliche Finanzen, Marktanalyse und kostenlose Handels-Führer. Mit einer umfassenden finanziellen Übersicht und Wörterbuch, Multi-Asset-Handel Vorbereitung Inhalt und aktive Handelsstrategien. TradersDNA ist ein primäres Ziel für Einzelhändler und institutionelle Händler / Investoren aller Stufen. TradersDNA ist eine Drehscheibe für Forex Trading Thought Leadership. Heimat der Forex Trading-Investor. Premium-Ressourcen und Informationen Nachrichten, Daten und Forex Trading Analyse für institutionelle und Einzelhandel Forex Trader. 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Bevor Sie entscheiden, ob Sie an Devisen - oder Finanzmärkten oder an einem anderen Finanzinstrument teilnehmen wollen, sollten Sie sorgfältig Ihre Anlageziele, Erfahrung und Risikobereitschaft berücksichtigen. Machen Sie Ihre Forschung und Hausaufgaben und investieren Sie nicht mehr Geld oder finanzielle Ressourcen, als Sie sich leisten können, zu verlieren. Kontakt InfoHow Foreign Exchange Swaps Arbeit Internationale Finanzen für Dummies Der Name Swap schlägt einen Austausch von ähnlichen Produkten. Devisen Swaps sollten dann den Austausch von Währungen implizieren, was genau das ist, was sie sind. Bei einem Devisen-Swap leiht eine Partei (A) den X-Betrag einer Währung, z. B. Dollar, von der anderen Partei (B) zum Kassakurs und leiht gleichzeitig gleichzeitig B eine andere Währung zum gleichen Betrag X, z. B. Euro. In diesem Fall hat jede Partei eine Rückzahlungsverpflichtung gegenüber der anderen: A hat Payback-Dollar B hat Payback-Euros. Bei Fälligkeit leistet A Zahlungen an B für X Dollar zu dem am Anfang des Vertrags festgesetzten Terminkurs. Und B zahlt A seine X-Menge Euro. Daher funktioniert Devisen-Swap wie besicherte Kreditaufnahme oder Kreditvergabe, um Wechselkursrisiken zu vermeiden. Eine Vielzahl von Marktteilnehmern wie Finanzinstitute und deren Kunden (multinationale Unternehmen), institutionelle Investoren, die ihre Devisenpositionen absichern wollen, und Spekulanten nutzen Devisenswaps. Der tägliche Umsatz an den globalen Devisenmärkten lag 2010 bei knapp 4 Billionen. Rund 38 Prozent dieser täglichen Aktivitäten entfielen auf Kassageschäfte, dh den Austausch von Währungen zur sofortigen Lieferung. Die restlichen 62 Prozent waren Devisenderivate. Und unter den Devisenderivaten ging die lion8217s-Aktie auf Devisenswaps mit 45 Prozent. Wenn ein Finanzinstrument so wichtig ist, möchten Sie es wissen. Sie können einen sehr interessanten Bericht über die globalen Devisengeschäfte in den Spot - und Derivatemärkten von der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ, Basel, Schweiz) herausfinden Forex Swaps Updated: April 20, 2016 at 9:41 AM In der Forex-Markt. Bei einem Devisen-Swap handelt es sich um einen zweistufigen oder zweibeinigen Devisentransakt, der verwendet wird, um das Valutadatum für eine Devisenposition zu verschieben oder zu tauschen, und das oftmals in Zukunft. Lesen Sie eine kürzere Erklärung des Währungsswaps. Auch kann der Begriff Forex Swap beziehen sich auf die Menge der Pips oder Swap-Punkte, die Händler hinzuzufügen oder zu subtrahieren aus dem ursprünglichen Wert Termine Wechselkurs, oft der Kassakurs, um die Devisentermingeschäfte bei der Preisgestaltung einer Devisen-Swap-Transaktion zu erhalten. Wie eine Devisen-Swap-Transaktion funktioniert Im ersten Teil einer Devisen-Swap-Transaktion wird eine bestimmte Menge einer Währung gegenüber einer anderen Währung zu einem vereinbarten Kurs zu einem ersten Zeitpunkt gekauft oder verkauft. Dies wird oft als das Nahdatum bezeichnet, da es gewöhnlich das erste Datum ist, das relativ zum aktuellen Datum ankommt. Im zweiten Schritt wird die gleiche Währung gleichzeitig zu einem anderen vereinbarten Zinssatz zu einem anderen Wertedatum, der oft als fernes Datum bezeichnet wird, gleichzeitig verkauft oder gegen die andere Währung gekauft. Dieses Devisentermingeschäft führt effektiv zu keiner (oder nur sehr geringen) Nettoexposition gegenüber dem vorherrschenden Kassakurs, denn obwohl das erste Bein das Spotmarktrisiko öffnet, schließt das zweite Bein des Swaps es sofort. Devisen Swap-Punkte und die Kosten des Tragens Die Devisen-Swap-Punkte auf ein bestimmtes Valutatum werden mathematisch aus den Gesamtkosten ermittelt, wenn Sie eine Währung leihen und während des Zeitraums, der vom Spotdatum bis zum Valutadatum reicht, eine andere leihen. Dies wird manchmal als die Kosten von Carry oder einfach den Carry und wird in Währung Pips umgewandelt werden, um hinzugefügt oder von der Kassakurs subtrahiert werden. Der Übertrag kann von der Anzahl der Tage vom Spot bis zum Forward-Tag berechnet werden, zuzüglich der geltenden Interbankeinlagenzinssätze für die beiden Währungen zum Terminwert. Im Allgemeinen wird der Übertrag positiv für die Partei sein, die die höhere Zinswährung vorwärts und negativ für die Partei verkauft, die die höhere Zinswährung vorwärts kauft. Warum Forex-Swaps verwendet werden Ein Devisen-Swap wird oft verwendet werden, wenn ein Händler oder Hedger braucht, um eine bestehende offene Forex-Position zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu rollen, um zu vermeiden oder zu verzögern die Lieferung auf dem Vertrag erforderlich. Dennoch kann auch ein Forex Swap eingesetzt werden, um das Lieferdatum näher zu bringen. Als Beispiel werden Forex-Händler häufig Rollovers durchführen, die technischer als tom / next-Swaps bekannt sind, um das Valutadatum einer früheren Positionsposition, die an einem Tag früher eingegeben wurde, auf das aktuelle Spot-Valutadatum zu erweitern. Einige Einzelhändler Forex Broker (Top-Liste der vertrauenswürdigen Broker) wird sogar diese Rollovers automatisch für ihre Kunden auf Positionen nach 5pm EST öffnen. Auf der anderen Seite könnte ein Unternehmen einen Devisentermingeschäft zu Absicherungszwecken nutzen, wenn sie feststellen, dass ein erwarteter Cashflow, der bereits mit einem vorwärts gerichteten Vertrag geschützt war, tatsächlich um einen weiteren Monat verzögert werden sollte. In diesem Fall könnten sie einfach rollen ihre bestehende vorwärts Vertrag Hedge aus einem Monat. Sie würden dies tun, indem sie zu einem Devisen-Swap, in dem sie schloss die bestehenden Nah-Vertrag und dann eine neue für das gewünschte Datum einen Monat weiter entfernt. Risikobericht: Der Handel mit Devisen an der Marge hat ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht, dass Sie mehr als Ihre erste Einzahlung verlieren könnte. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann sowohl gegen Sie als auch für Sie arbeiten.